Os participantes sérios do mercado financeiro sabem que entender como esses mercados funcionam é impossível sem entender o que está acontecendo e o que pode estar acontecendo com o ouro.
Ouro é o eixo do sistema financeiro mundial
O eixo dos mercados financeiros mundiais é o ouro. E em torno desse eixo vários títulos (ações, títulos do governo e corporativos, milhares de derivativos) giram em volumes medidos em dezenas e centenas de trilhões de dólares. Mas jogadores com qualquer instrumento financeiro de papel verificam suas decisões e ações contra o estado e as perspectivas esperadas do mercado de ouro.
Os bancos centrais também são guiados pelo ouro em suas decisões que afetam a taxa de câmbio das unidades monetárias emitidas. Mas entre os bancos centrais há aquele que não só observa a trajetória do "metal amarelo", mas tenta influenciar ativamente nessa trajetória. Estamos falando do Banco Central Americano - o Federal Reserve System dos Estados Unidos, cujos principais acionistas chamo de "donos do dinheiro".
O ouro é um concorrente perigoso do dólar americano
Na Conferência Jamaicana de 1976, houve um desacoplamento do dólar americano da "âncora de ouro". O dólar tornou-se "papel". Mas a decisão da conferência jamaicana de desmonetizar o ouro (ou seja, transformá-lo de um metal monetário em uma mercadoria) foi puramente legal. E os participantes do mercado financeiro não são guiados por decisões judiciais, mas por preços.
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Para que o dólar de papel tivesse status de moeda mundial, era necessário que seu principal e tácito concorrente - o ouro - se tornasse mais barato em relação ao "verde". Ou pelo menos não subir de preço. Uma poderosa campanha de propaganda foi organizada contra o "metal amarelo" na segunda metade da década de 1970. Então, Paul Volcker, presidente do Federal Reserve Bank de Nova York em 1975-1979. (e o Presidente do Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal dos Estados Unidos em 1979-1987) “profetizou” que com o tempo o preço do ouro se tornaria ligeiramente mais alto que o preço do ferro, que, dizem eles, o ouro é um metal completamente inútil.
No entanto, essas "profecias" não ajudaram. O preço do “metal amarelo” subiu. Sob o padrão ouro-dólar (formalmente em vigor antes da conferência jamaicana), o preço oficial do ouro era de $ 35 por onça troy e, no início da década de 1970, como resultado da desvalorização de dois dólares, passou a ser igual a $ 42,2. E depois da conferência jamaicana, o preço do ouro ultrapassou rapidamente a marca de US $ 100, o que alarmou seriamente os arquitetos do novo sistema monetário e financeiro.
As intervenções verbais contra o ouro tiveram que ser complementadas por intervenções usando o "metal amarelo". Várias centenas de toneladas de ouro foram vendidas das reservas de ouro do Tesouro dos EUA e do Fundo Monetário Internacional. Mas isso não impediu os preços do "metal amarelo". No início dos anos 1980, eles ultrapassaram a marca de $ 800 e quase chegaram a $ 850.
O nascimento do cartel do ouro
O pânico estourou entre os "donos de dinheiro" que apostaram no dólar de papel. O ouro não quis obedecer às decisões do sistema jamaicano e destruiu diante dos nossos olhos o seu concorrente - a moeda "verde". Em profundo sigilo, foi elaborado um plano para economizar o dólar de papel. A essência do plano é jogar contra o ouro. Decidiu-se envolver neste jogo o Tesouro americano, bem como o Federal Reserve Bank de Nova Iorque, os principais bancos centrais, bem como os principais bancos comerciais e de investimento privados, entre os quais o americano "Goldman Sachs" iria desempenhar um papel especial.
Na verdade, um cartel secreto do ouro foi criado. Ele teve que realizar constantes intervenções de ouro nos mercados financeiros, não deixando o "metal amarelo" levantar sua cabeça. Como essas intervenções devem ser realizadas?
Primeiro, às custas do ouro metálico das reservas oficiais (nos Estados Unidos, é a reserva do Tesouro, em outros países - as reservas dos Bancos Centrais).
Em segundo lugar, devido ao "ouro de papel". Refere-se a diversos derivados financeiros, derivados atrelados ao ouro (futuros, opções, etc.).
O cartel foi criado, a fase mais ativa da sua atividade ocorreu na década de 1990. As intervenções massivas de membros do cartel usando ouro de metal e papel tiveram o efeito desejado: em dezembro de 2000, o preço caiu para uma baixa recorde de US $ 271. Ao mesmo tempo, a posição do dólar americano no mundo atingiu seu máximo. Foi na década de 90 do século passado que ocorreu o auge da globalização financeira e econômica, atrás da qual se escondeu o passo vitorioso do dólar americano.
As primeiras interrupções nas atividades do cartel do ouro
No século 21, o cartel do ouro começou a falhar. Assim, os trágicos acontecimentos de 11 de setembro de 2001 em Nova York abalaram o prestígio do dólar norte-americano e provocaram um aumento nos preços do ouro. Nos anos 2000, a volatilidade do preço do ouro aumentou significativamente, com tendência de aumento constante do preço do "metal amarelo".
No final de 2012, um preço recorde de $ 1.662 foi alcançado. Então, é claro, ela afundou. No ano passado, o preço médio anual do ouro se aproximou da marca de US $ 1.300. Este ano já foi “quebrado” com confiança. A barra de $ 1.400 já foi quebrada.
Os especialistas esperam que no próximo ano o preço do final de 2012 seja ultrapassado e um novo recorde histórico seja estabelecido. Claro, este não será um recorde completamente absoluto, porque se recalcularmos os preços do ouro no início de 1980 em dólares modernos, então o recorde dessa época ainda será mantido no próximo ano.
Seja como for, mas ninguém duvida da tendência estável de longo prazo de aumento dos preços do ouro. Por um lado, isso se deve a um complexo de razões geopolíticas e geoeconômicas (não vou falar delas agora). Por outro lado, essa tendência é inevitável porque o cartel global do ouro já se esgotou.
Esgotado no sentido literal: esgotou-se parte significativa da reserva de ouro, com a qual foram realizadas intervenções regulares. Além disso, é preciso levar em conta que hoje as relações aliadas entre os Estados Unidos e vários países ocidentais se enfraqueceram. Os últimos não estão dispostos a gastar suas reservas de ouro restantes para sustentar o dólar dos EUA por mais tempo.
Washington Accord - Cartel do Ouro dos Bancos Centrais
Apesar de o cartel do ouro que mencionei ser altamente classificado, parte dele tinha (e ainda tem) um estatuto totalmente legal. Estamos falando de um acordo entre os Bancos Centrais dos principais países do Ocidente, denominado "Acordo de Washington". Há exatos vinte anos, em 1999, em reunião em Washington, os Bancos Centrais firmaram acordo para manter preços mínimos para o "metal amarelo".
A parte principal desse acordo é a determinação do limite de venda de ouro - comum e para cada Banco Central separadamente. Dizem que os bancos centrais não devem ultrapassar esses limites, para não baixar o preço do ouro ao nível do pedestal. O acordo envolveu duas dúzias de bancos centrais, que no final da década de 1990 respondiam por quase metade de todas as reservas oficiais de ouro do mundo. O limite geral de cinco anos foi estabelecido em 2.000 toneladas, ou seja, 400 toneladas por ano.
O contrato foi prorrogado em 2004, o limite total foi ampliado para 2.500 toneladas, ou seja, 500 toneladas por ano. O próximo prolongamento foi em 2009, as partes voltaram ao limite anual de 400 toneladas. Em 2014, houve a última prorrogação de cinco anos, mas desta vez não foram definidos limites e cotas para bancos centrais individuais. Apenas o desejo foi expresso de mostrar solidariedade na luta para manter o preço do ouro.
Pessoas inexperientes, familiarizando-se com os documentos do Acordo do Ouro de Washington, podem chegar à conclusão de que foi celebrado um acordo de cartel entre os Bancos Centrais com o objetivo de manter um preço mínimo para o ouro, limitando a venda do metal precioso das reservas.
Na verdade, o Acordo de Washington é um exemplo vivo da linguagem dos cabalistas financeiros, que às vezes deve ser entendido exatamente o oposto. Assim, na tradução para o russo dos textos do Acordo de Washington, o significado do cartel dos Bancos Centrais é justamente jogar pela queda do ouro. Esses limites e cotas gerais, que mencionei acima, são os volumes de ouro que os bancos centrais são obrigados a vender de suas reservas. E os especialistas em ouro estão bem cientes do verdadeiro significado do Acordo de Washington. Em 1999, Washington estabeleceu um layout dourado para seus vassalos. Então, nenhum dos aliados ousou fugir do cumprimento das atribuições de Washington.
Durante o período da primeira vigência do Acordo de Washington (1999-2004), o Banco Nacional da Suíça (NSB) destacou-se pela comercialização de 1,17 mil toneladas de "metal amarelo". Os outros maiores vendedores foram o Banco da Inglaterra (345 toneladas) e o Banco Central da Holanda (235 toneladas).
No decorrer do segundo mandato (2004-2009), destacaram-se o Banco da França (572 toneladas), o Banco Central Europeu (271 toneladas) e novamente o NBSh (380 toneladas).
Na terceira fase (2009-2014), o entusiasmo dos participantes do cartel finalmente acabou. Não houve grandes vendas. Os bancos centrais saíram com vendas simbólicas de várias toneladas por ano.
A quarta etapa (desde 2014) nem pode ser chamada de “lenta”. Nenhuma das partes do acordo vendeu ouro. A única exceção foi o Bundesbank. O Banco Central Alemão vendia de 2 a 4 toneladas por ano (e mesmo assim para cunhar moedas). E, horror, alguns dos membros do cartel tornaram-se compradores líquidos do "metal amarelo".
Punidor de ouro na morte
Atualmente, 22 Bancos Centrais participam do Acordo de Washington, que expira em 26 de setembro deste ano. Você não precisa ser um profeta para prever que não haverá renovação do acordo. Torna-se extremamente caro jogar por uma queda no ouro. O cartel do ouro está indo contra a maré.
No ano passado, de acordo com o FMI, as compras líquidas de ouro pelos bancos centrais mundiais somaram 651 toneladas. Os membros do cartel ficam ofendidos ao assistir outros bancos centrais comprando ouro a preços que serão chamados de "ridículos" amanhã. O significado de prorrogar o acordo se perde até porque o presidente Trump está tentando enfraquecer o dólar. E o cartel do ouro dos Bancos Centrais foi criado para apoiar a moeda "verde".
O cartel do ouro também tem uma parte invisível. Essa é a parte que garante a transferência sem aviso prévio do ouro metálico dos porões e cofres dos bancos centrais para o mercado mundial. Esta transferência assume a forma de crédito em ouro e transações de leasing de ouro.
O principal reservatório de ouro para essas operações é a reserva de ouro do Tesouro dos Estados Unidos, que, como você sabe, foi depositada nos cofres do Fort Knox. De acordo com estatísticas oficiais dos EUA, o valor desse estoque não mudou por muitos anos, totalizando 8.100 toneladas. No entanto, há muitos sinais de que os cofres de Fort Knox estão vazios há muito tempo e que o ouro do Tesouro americano há muito foi para o mercado mundial.
Assim, estamos testemunhando o fim não só do cartel dos Bancos Centrais sob o pretexto do “Acordo de Washington”, mas de todo o cartel do ouro - a maior farsa de “donos de dinheiro” do século passado.
Autor: Katasonov Valentin
