No início do inverno de 1924, um navio de carga líquido americano chamado Watertown partiu de um porto da Califórnia. O navio seguiu para New Orleans, sua rota percorria o Canal do Panamá. No entanto, ocorreu um acidente durante a viagem, dois marinheiros morreram como resultado de envenenamento por vapor de óleo. De acordo com a tradição dominante, eles foram enterrados no mar na costa do México.
Alguns dias depois, ao pôr do sol, um dos marinheiros do navio-tanque notou duas cabeças humanas balançando nas ondas. Uma testemunha ocular os reconheceu como dois marinheiros mortos. As cabeças apareceram na noite seguinte.
Quase toda a tripulação do navio de carga, individualmente e em conjunto, notou repetidamente esses marinheiros mortos. Eles surgiram cerca de três metros um do outro, mantendo uma distância de não mais de 13 metros da lateral. Os fantasmas pareciam estar flutuando nas ondas. Essas cabeças eram muito maiores do que as cabeças de pessoas vivas. Os fantasmas apareceram por dez segundos e então pareceram se dissolver no ar e apareceram novamente. Depois que o navio atingiu o Atlântico, os fantasmas pararam de aparecer.
Assim que o navio atracou no porto de New Orleans e a tripulação do navio-tanque desembarcou, o capitão notificou oficialmente a direção da companhia marítima sobre o incidente. No entanto, nenhum dos comandantes do navio-tanque levou consigo uma câmera para ter pelo menos algumas provas. Foi por isso que o capitão do cargueiro comprou uma câmera antes de embarcar de volta. Depois que as cabeças dos fantasmas começaram a aparecer novamente, o capitão Tracy tirou várias fotos. Em seguida, ele escondeu uma câmera e um filme no cofre. Posteriormente, um funcionário de um estúdio fotográfico em Nova York, que imprimiu as fotos, não viu nada de estranho em 5 das 6 fotos. No entanto, em um tiro, as cabeças dos fantasmas estavam claramente visíveis. A agência de pesquisa onde os membros da equipe recorreram para estabelecer a validade do negativo,não revelou quaisquer vestígios de fraude intencional. Nas viagens seguintes, fantasmas começaram a aparecer cada vez menos e então desapareceram completamente.
